एक वार्षिक कुल रिटर्न प्रत्येक वर्ष एक निवेश पर अर्जित रिटर्न है, जो कंपाउंडिंग के प्रभाव को ध्यान में रखता है। वार्षिक रिटर्न के लिए जाना जाने वाला एक अन्य शब्द मिश्रित वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) है। सीएजीआर फॉर्मूला बराबर होता है (मूल्य/शुरुआत मूल्य) ^ (1/नहीं। अवधि का) – 1। निवेश के पिछले प्रदर्शन को मापने और तुलना करने या उनके अपेक्षित भविष्य के रिटर्न को प्रोजेक्ट करने के लिए एआर का उपयोग करें।
कुल रिटर्न कुछ समय में निवेश किए गए धन का प्रतिनिधित्व करता है। यह वार्षिक कंपनी रिटर्न का एक गणना औसत है जो दिखाता है कि यदि वार्षिक मिश्रित निवेश रिटर्न यदि निवेशक अर्जित करेंगे।
निवेशकों एक कंपनी के वार्षिक रिटर्न की गणना करनी चाहिए, जो 12 महीनों में औसत रिटर्न या नुकसान का खुलासा करती है और इसे प्रतिशत के रूप में दिखाती है।
मुझे एक मैं जानने के लिए क्यों परेशान होना चाहिएनसों का वार्षिक कुल वापसी? सबसे पहले, आपको चाहिए चाहना अपने पैसे लगाने के बारे में सूचित निर्णय लें।
हम सभी अपने हिरन के लिए सबसे धमाकेदार चाहते हैं, और वार्षिक रिटर्न का उपयोग करना शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। इसी तरह, गणना एक निवेश वार्षिक कुल वापसी एक ऐसी विधि है जो निवेशकों को उनकी अपेक्षाओं को पूरा करने वाले विकल्प बनाने में मदद कर सकती है।
इस उपाय का उपयोग करना, निवेशकों विभिन्न निवेशों के वार्षिक कुल रिटर्न की तुलना कर सकते हैं, जैसे कि स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेटऔर अन्य संपत्ति, विभिन्न अवधियों में।
5 मिनट टेकअवे: वार्षिक रिटर्न
- आपके निवेश पर रिटर्न आपको बताता है कि आपके निवेश में कितना वृद्धि हुई या गिरावट आई, औसतन, प्रत्येक वर्ष एक बहु year वर्ष की अवधि के प्रभाव के साथ, प्रभाव के साथ कंपाउंडिंग
- एक वार्षिक कुल रिटर्न ऑफ़र अभी एक का एक दृश्य निवेश इसकी अस्थिरता या मूल्य परिवर्तन को इंगित किए बिना प्रदर्शन।
- निवेशकों को प्रदर्शन की गणना में पूर्वाग्रह से बचने के लिए लंबे समय तक, 3-वर्ष, 5-वर्ष या लंबे समय तक समय सीमा तक निवेश के प्रदर्शन का आकलन करना चाहिए।
सूत्र क्या है?
गणना करने के लिए निवेश AR, इसके प्रारंभिक मूल्य को उसके प्रारंभिक मूल्य से विभाजित करें। दूसरे, परिणाम को 1/n (जहां n वर्ष की संख्या है) की शक्ति तक बढ़ाएं और 1 से घटाया जाए। सूत्र इस प्रकार है:
(1 + निवेश रिटर्न)^(1/वर्ष की संख्या) – 1
कहाँ
- R1 पहले को संदर्भित करता है साल वार्षिक वापसी
- R2 दूसरा है साल वार्षिक वापसी, और इसी तरह
- n वर्षों की संख्या है
कुछ सीमाएँ क्या हैं?
यदि आप पूरी तरह से एआर को देखते हैं तो कुछ सीमाएं हो सकती हैं। चलो उन्हें नीचे अनपैक करें।
सरलीकरण और मान्यताओं पर
एआर मानता है कि निवेश प्रदर्शन पूरे होल्डिंग अवधि में समान रहता है। हालांकि, यह वास्तविकता में मामला नहीं हो सकता है। इसके अलावा, यह निवेश में किसी भी बदलाव पर विचार नहीं करता है, जैसे कि लाभांश या ब्याज की पुनर्निवेश, या अतिरिक्त योगदान या निकासी।
अस्थिरता का प्रभाव
दुर्भाग्य से, वार्षिक रिटर्न नहीं ध्यान रखें अस्थिरता एक सुरक्षा का। इसलिए, भले ही उच्च अस्थिरता के साथ निवेश कम अस्थिरता वाले लोगों के समान वार्षिक रिटर्न हो सकता है, वे जोखिम भरा हो सकते हैं। एक वार्षिक कुल रिटर्न एक का केवल एक दृश्य प्रदान करता है निवेश प्रदर्शन का कोई संकेत नहीं है इसकी अस्थिरता या मूल्य परिवर्तन।
प्रदर्शन अवधि पूर्वाग्रह
आपको ध्यान रखें आपके निवेश रिटर्न की गणना करते समय आपके द्वारा उपयोग की जाने वाली समय सीमा, या आपके परिणाम पक्षपाती हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, के जाने कहते हैं कि आप एक बैल बाजार के दौरान अपने स्टॉक निवेश के वार्षिक रिटर्न की गणना करते हैं।
अनिवार्य रूप से, आप केवल सबसे अनुकूल समय का चयन करते हैं। उस स्थिति में, परिणामस्वरूप वापसी अतिरंजित हो सकती है स्टॉक प्रदर्शन।
आश्चर्य की बात नहीं है, अपने विश्लेषण को करने के लिए एक बाजार मंदी के दौरान एक समय सीमा चुनना आपके विश्लेषण को काफी कम कर सकता है निवेश प्रदर्शन।
प्रदर्शन गणना में पूर्वाग्रह से बचने के लिए, निवेशकों को 3-वर्ष, 5-वर्ष या लंबे समय तक समय सीमा जैसे लंबे समय तक निवेश के प्रदर्शन का आकलन करना चाहिए।
यह समझना कि विभिन्न बाजारों में निवेश कैसे किया गया है, यह गणना किए गए रिटर्न पर अल्पकालिक परिवर्तनों के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकता है।
रिटर्न की एक अच्छी वार्षिक दर क्या है?
रिटर्न की एक अच्छी वार्षिक दर व्यक्तिगत परिस्थितियों, जोखिम सहिष्णुता और निवेश उद्देश्यों के आधार पर भिन्न हो सकती है। बहरहाल, एक वापसी जो मुद्रास्फीति से अधिक है और समय के साथ उचित वृद्धि प्रदान करती है, आमतौर पर अनुकूल रूप से देखी जाती है।
ऐतिहासिक रूप से, हमने मुद्रास्फीति के समायोजन के बाद शेयर बाजार में लगभग 7-10% का औसत एआर देखा है। इस सीमा के भीतर या उससे अधिक रिटर्न प्राप्त करना आमतौर पर दीर्घकालिक निवेश के लिए रिटर्न की एक अच्छी वार्षिक दर माना जाता है।
अंततः, जिसे एक व्यक्ति के लिए वापसी की एक अच्छी वार्षिक दर माना जा सकता है, दूसरे के लिए समान नहीं हो सकता है। सबसे पहले, हम सभी के पास अलग -अलग निवेश लक्ष्य, जोखिम सहिष्णुता, समय क्षितिज और निवेश करने के लिए पैसा है।
वार्षिक रिटर्न की गणना के पीछे का उद्देश्य
अपने निवेश के प्रदर्शन का मूल्यांकन
वार्षिक रिटर्न किसी भी पर औसत वार्षिक रिटर्न है समय अवधि। यह मूल्य आंदोलन और लाभांश पुनर्निवेश शामिल हैं (कोई कर भी नहीं मानता है)। मूल रूप से, आपके द्वारा प्राप्त संख्या आपको बताएगी कि आपके निवेश ने कैसे किया और यदि आपको कोई कार्रवाई करने की आवश्यकता है।
बेंचमार्किंग और अपने निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण
यदि आप काफी समय से बाजार में निवेश कर रहे हैं और जानना चाहते हैं कि क्या आपकी रणनीति काम कर रही है, तो यह वह जगह है जहां वार्षिक रिटर्न काम में आता है। जब तक आप एक ही समय सीमा और गणना का उपयोग करते हैं, आप कर रहे हैं कर पाना अपने पोर्टफोलियो की तुलना एक बेंचमार्क या किसी अन्य पोर्टफोलियो से करें।
उदाहरण के लिए, यदि आपका पांच साल का वार्षिक रिटर्न 10%है, लेकिन एसएंडपी 500 12%है, इसका एस एंड पी को साफ़ करें बेहतर प्रदर्शन कर रहा है आपका पोर्टफोलियो।
इस जानकारी के साथ, आप कर सकते हैं फैसला लें के रूप में आप अपने दृष्टिकोण को पिवट करना चाहते हैं और अपनी संपत्ति को अलग तरह से आवंटित करना चाहते हैं।
वित्तीय योजना
जैसा कि आप संभव हैं, वित्तीय नियोजन शब्द में कई पहलू हैं। सेवानिवृत्ति योजना से अपने लिए बचत करने के लिए बच्चों के शिक्षा या एक नया घरवित्तीय योजना महत्वपूर्ण है।
कुछ व्यावहारिक अनुप्रयोग क्या हैं?
- व्यवसाय अपने वित्तीय परिणामों को प्रोजेक्ट करने के लिए वार्षिक कुल रिटर्न का उपयोग करते हैं, यह मानते हुए कि वर्तमान परिस्थितियां जारी रहेगी।
- वार्षिकीकरण करदाताओं को एक वर्ष से कम की कर अवधि को वार्षिक अवधि में एक वर्ष से कम समय में परिवर्तित करने में सक्षम बनाता है, प्रभावी योजना में सहायता करता है।
- 3। तुलना के लिए अल्पकालिक उधार ऋण दरों और निवेशों को वार्षिक रूप से वार्षिक किया जाता है।
वार्षिक रिटर्न का वास्तविक जीवन का उदाहरण
जैसा कि आप पहले से ही जानते हैं, निवेश के एआर की गणना करने के लिए, निवेश के समाप्त मूल्य को उसके प्रारंभिक मूल्य से विभाजित करें, परिणाम को 1/एन (जहां एन वर्ष की संख्या है) की शक्ति के लिए परिणाम बढ़ाएं, और 1 को घटाना।
नीचे संदर्भ के लिए सूत्र है:
वार्षिक रिटर्न = (1 + निवेश रिटर्न)^(1/वर्ष की संख्या) – 1
इस सूत्र का उपयोग करते हुए, यदि किसी निवेश ने पांच वर्षों में 25% का संचयी रिटर्न हासिल किया, तो वार्षिक रिटर्न होगा:
वार्षिक रिटर्न = (1 + 0.25)^(1/5) – 1, 0.048
इसे एक प्रतिशत में परिवर्तित करते हुए, पांच वर्षों में इस निवेश के लिए वार्षिक रिटर्न लगभग 4.8%होगा।
पूर्ण वापसी बनाम वार्षिक वापसी
पूर्ण रिटर्न निवेश की अवधि पर विचार किए बिना एक निवेश का कुल लाभ या हानि है। दूसरी ओर, एआर प्रति वर्ष रिटर्न की औसत दर की गणना करता है।
वार्षिक रिटर्न अलग -अलग होल्डिंग अवधियों के साथ निवेश के बीच अधिक सार्थक तुलना करने में मदद करता है।
निवेश के प्रदर्शन की जांच करते समय, आप इसकी कुल या पूर्ण रिटर्न देख सकते हैं। कुल रिटर्न से पता चलता है कि पैसा कितना लंबा निवेश किया गया था, इस पर विचार किए कि निवेश कितना पैसा था। इसकी गणना प्रारंभिक निवेश के प्रतिशत के रूप में की जाती है।
उदाहरण के लिए, यदि आपने $ 20,000 का निवेश किया है और तीन वर्षों के बाद $ 25,000 लौटाए गए हैं, तो कुल रिटर्न (25,000 – 20,000) / 20,000 = 0.25, या 25%होगा। हालांकि, यह उन तीन साल पर विचार नहीं करता है जिन्हें आपको पैसे का इंतजार करना था।
याद रखें कि जबकि पूर्ण वापसी की गणना करना आसान है, इसका उपयोग विभिन्न अवधियों के साथ निवेशों की तुलना करने के लिए नहीं किया जा सकता है। दूसरी ओर, वार्षिक कुल रिटर्न आपको एक वर्ष के लिए निवेश पर वापसी बताता है। यह अलग -अलग समय फ्रेम के साथ निवेश की तुलना करना आसान बनाता है।
उदाहरण के लिए, यदि आपके पास 8.5% और 9.8% के वार्षिक रिटर्न के साथ दो निवेश हैं, तो 9.8% के साथ एक को चुनना उचित होगा। वार्षिक कुल रिटर्न कंपाउंडिंग के प्रभाव पर विचार करता है और एक वर्ष में पूर्ण वापसी की अवधि को समायोजित करता है।
एक अच्छी वापसी क्या है?
निवेश पर एक उचित वार्षिक रिटर्न आमतौर पर लगभग 7%होता है, जो एस एंड पी 500 के ऐतिहासिक औसत रिटर्न के आधार पर होता है और मुद्रास्फीति के लिए समायोजित होता है। हालांकि, जो एक निवेशक एक संतोषजनक रिटर्न मानता है वह दूसरे के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।
निवेश पर “अच्छा” रिटर्न प्राप्त करना महत्वपूर्ण है, यह समझना भी महत्वपूर्ण है कि अमेरिकी स्टॉक मार्केट का औसत बाजार के प्रदर्शन का औसत है, आमतौर पर 1920 के दशक में वापस डेटिंग।
इसके अलावा, S & P 500 इक्विटी बाजारों के एक संकेतक के रूप में कार्य करता है और केवल अमेरिका में 500 सबसे बड़ी कंपनियों के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है अधिकांश निवेशक शेयरों के अलावा अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों को धारण करेंगे, जो उनके समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।
अंतिम विचार: वार्षिक वापसी
जब आपके पास निवेश की एक सीमा होती है, तो यह तुलना करने के लिए रिटर्न की वार्षिक दर का उपयोग करने में मददगार होता है कि प्रत्येक एक अच्छा कर रहा है।
यह अनिश्चित प्रतिशत दरों के साथ निवेश के लिए विशेष रूप से उपयोगी है। एक एकल वार्षिक प्रतिशत का उपयोग करते हुए, आप आसानी से देख सकते हैं कि कौन से निवेश अच्छा नहीं कर रहे हैं और जो समय के साथ सबसे अच्छा रिटर्न दे रहे हैं।
उदाहरण के लिए, यदि आपके पास पिछले साल 15% का लाभ था, तो इस वर्ष 25% की हानि हो सकती है। नतीजतन, इससे यह जानना मुश्किल हो सकता है कि आपका निवेश कैसा प्रदर्शन करता है, खासकर यदि उनके पास अस्थिर रिटर्न या परिवर्तनीय ब्याज दरें हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों
आप एक वार्षिक रिटर्न की गणना कैसे करते हैं?
एक निवेश के एआर की गणना करने के लिए, इसके अंतिम मूल्य को उसके प्रारंभिक मूल्य से विभाजित करें। दूसरे, परिणाम को 1/n (जहां n वर्ष की संख्या है) की शक्ति तक बढ़ाएं और 1 से घटाया जाए। सूत्र इस प्रकार है:
(1 + निवेश रिटर्न)^(1/वर्ष की संख्या) – 1
3 साल की वार्षिक वापसी का क्या मतलब है?
क्या 7% वार्षिक रिटर्न अच्छा है?
निवेश पर एक अच्छा रिटर्न प्रति वर्ष लगभग 7% है। यह S & P 500 सूचकांक की औसत ऐतिहासिक उपज और मुद्रास्फीति में कारकों पर विचार करता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह व्यक्तिपरक है; एक निवेशक को लगता है कि एक अच्छा रिटर्न है जो दूसरे निवेशक की अपेक्षाओं के साथ संरेखित नहीं हो सकता है।
रिटर्न की एक अच्छी वार्षिक दर क्या है?
जैसा कि मैंने ऊपर उल्लेख किया है, एक निवेशक क्या मानता है कि एक अच्छा रिटर्न दूसरे के लिए अच्छा नहीं हो सकता है। हालांकि, मुद्रास्फीति से ऊपर कुछ भी आमतौर पर अच्छा माना जाता है।
