बढ़ती महत्वाकांक्षा के एक व्यक्ति भंसाली, विनम्र जड़ों से 1990 के दशक के सबसे दुस्साहसी वित्तीय धोखाधड़ी में से एक के लिए उभरा। हर्षद मेहता घोटाले के चार साल के भीतर, इसने भारत के नवजात गैर-बैंकिंग वित्तीय क्षेत्र की कमजोरियों को उजागर किया।
राजस्थान, भंसाली से सुजंगढ़ से लेकर एक मामूली जूट-व्यापार करने वाले परिवार में पैदा हुआ था। अपने गृहनगर में शुरुआती वर्षों के बाद, वह कोलकाता में स्थानांतरित हो गए, जहां उन्होंने वित्तीय सलाहकार के रूप में खुद को स्थापित करने से पहले एक चार्टर्ड अकाउंटेंट के रूप में क्वालीफाई किया।
उसका गेम प्लान
कुछ सफलता के बावजूद, मान्यता ने उन्हें हटा दिया, और हरियाली चरागाहों की तलाश में, वह 1985 में सीआरबी सलाहकारों की स्थापना के लिए दिल्ली चले गए। 1992 तक, ऑपरेशन एक सार्वजनिक सीमित इकाई, सीआरबी कैपिटल मार्केट्स (सीआरबी कैप) में बदल गया था, और भंसाली ने अपने संचालन को मुंबई में स्थानांतरित कर दिया था। यहीं उन्होंने CRB म्यूचुअल फंड और CRB शेयर कस्टोडियल सर्विसेज को लॉन्च किया, जिसमें 133 अनलिस्टेड कंपनियों और सहायक कंपनियों की एक जटिल वेब बुनाई की गई, ताकि उनकी मशीनों को सुविधाजनक बनाया जा सके।
उनके मोडस ऑपरेंडी -निवेशकों और जमाकर्ताओं को उच्च रिटर्न के वादे के साथ, वास्तविक लाभ से नहीं बल्कि नए निवेशकों की पूंजी से भुगतान करते हैं – अद्वितीय नहीं थे, और न ही उनके आसपास की एजेंसियों की प्रारंभिक प्रतिक्रिया थी। उनकी कंपनी ने देखभाल से एएए रेटिंग अर्जित की, इसे विश्वसनीयता की हवा दी।
1992 से 1996 तक, भंसाली की विभिन्न फर्म- CRB कैपिटल मार्केट्स, Arihant Mangal grown Grovem योजना के माध्यम से CRB म्यूचुअल फंड, 1999 में एक क्लोज्ड-एंडेड फंड, और CRB Corporation Ltd मई 1993 और दिसंबर 1995 के बीच अपने तीन सार्वजनिक मुद्दों के माध्यम से-लगभग लगभग बढ़ा-फिरना ₹900 करोड़, 24-32%के वार्षिक रिटर्न के साथ डिपॉजिटर्स को मोहक जमाकर्ताओं।
उनका गेम प्लान लाभप्रदता का भ्रम पैदा करने पर केंद्रित था। इसलिए, उन्होंने शेल कंपनियों के माध्यम से धनराशि ले ली और निजी तौर पर स्वामित्व वाली फर्मों और अपनी सार्वजनिक संस्थाओं के बीच क्रॉस-होल्डिंग का उपयोग करके स्टॉक की कीमतों में हेरफेर किया। इस प्रकार, सीआरबी कैपिटल मार्केट्स और सीआरबी शेयर कस्टोडियल सर्विसेज सीआरबी म्यूचुअल फंड के शीर्ष निवेशों में से थे।
खुदरा निवेशक कुछ कम थे क्योंकि भंसाली ने मूल रूप से अपने दोस्तों को अपनी कंपनियों में अपनी कंपनियों में शेयर खरीदने के बदले में अपनी योजनाओं में निवेश करने के लिए मिला था। उन्होंने अन्य कंपनियों, इंजीनियरिंग लेनदेन की सार्वजनिक लिस्टिंग का भी शोषण किया, जहां शेयरों को कम खरीदा गया, उच्च बेचा गया, और बाद में फुलाए हुए कीमतों पर पुनर्खरीद किया गया। इन सौदों को उनकी सूचीबद्ध फर्मों में कृत्रिम लाभ के रूप में दर्ज किया गया था, जिससे उन्हें मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य की भ्रामक छवि मिली, जिसने बदले में अपने शेयर की कीमतों को बढ़ाया और अधिक सार्वजनिक निवेश को आकर्षित किया।
अधिक प्रोत्साहन रेटिंग एजेंसियों से आया था और अपने लेखा परीक्षकों के परोपकारी समर्थन के साथ निरंतर था।
उनकी अंतिम महत्वाकांक्षा, हालांकि, बैंकिंग लाइसेंस को सुरक्षित करना था। हस्तक्षेप करने वाले मिनी-स्कैम इस लक्ष्य की ओर सिर्फ पत्थरों को आगे बढ़ा रहे थे। उस अंत तक, वह बंद हो गया ₹स्टेट बैंक ऑफ इंडिया की मुंबई शाखा से 59 करोड़ रुपये से धोखाधड़ी वाले लाभांश वारंट जारी करके, जिसे उन्होंने कोलकाता और राजस्थान में नकली खातों के माध्यम से एनकैश किया।
आश्चर्यजनक रूप से, भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने बैंकिंग लाइसेंस के लिए भंसाली की बोली का मनोरंजन किया। हालाँकि, इसने उसे एक नहीं दिया।
अंत की शुरुआत
वह आदमी को रोक नहीं पाया। उन्होंने एक समूह कंपनी के निजी प्लेसमेंट के लिए एक प्रॉस्पेक्टस जारी किया, यह दावा करते हुए कि “सीआरबी समूह ने अपने निजी क्षेत्र के बैंक, सीआरबी ग्लोबल बैंक लिमिटेड को बढ़ावा दिया है, और वाणिज्यिक संचालन शुरू करने के लिए शीघ्र ही है”। अब तक, उसकी निवल मूल्य बढ़ गया था ₹430 करोड़, बस से ऊपर ₹पांच साल पहले 2 करोड़, जबकि उनके प्रभाव के नेटवर्क ने राजनेताओं, आध्यात्मिक नेताओं और आर्थर एंडरसन जैसी शीर्ष स्तरीय फर्मों को फैलाया।
हालांकि, जमाकर्ताओं को वादा किए गए उच्च रिटर्न को बनाए रखने के लिए, उन्हें अपनी योजनाओं को स्थायी गति में रखना था, इसे वित्तीय जुगलरी के उच्च-दांव के खेल में बदल दिया। 1995 के शेयर बाजार दुर्घटना, जिसने बीएसई इंडेक्स प्लमेट को आठ महीनों में 30% देखा, उनकी दासता साबित हुई। अपनी पोंजी योजना को बचाए रखने के लिए बेताब, भंसाली ने जोखिम भरे व्यवसायों में प्रवेश किया, जिसमें बॉलीवुड फिल्म का वित्तपोषण करना और दिल्ली-जिपुर राजमार्ग के पास एक गोल्फ रिसॉर्ट परियोजना का पीछा करना शामिल था।
अंत दिसंबर 1996 में आया जब आरबीआई ने सीआरबी बैंकिंग स्थिति से इनकार किया और अपने म्यूचुअल फंड संचालन को निलंबित कर दिया। भंसाली देश से भाग गया। जून 1997 में, सीबीआई के अधिकारियों ने उसे हांगकांग से पकड़ लिया और उसे वापस भारत ले आया। एजेंसी ने अपने समूह के बैंक खातों को फ्रीज कर दिया और एक घुमावदार याचिका दायर की। भंसाली ने 1997 में महीनों जेल में बिताए।
पीटा गया, लेकिन पीछा नहीं किया, वह गाजियाबाद में पीछे हट गया, खुद को एक शिक्षाविद के रूप में फिर से स्थापित किया और आध्यात्मिक शरण को गले लगा लिया, जो अक्सर सफेदपोश अपराधियों द्वारा मांगी गई थी। उन्होंने वैश्विक सोसाइटी फॉर सरस्वती चेतना (GSSCON) की स्थापना की, ताकि वे सीखने की देवी के संदेश को प्रसारित कर सकें।
जबकि CRB घोटाला ₹1,200 करोड़ आज के मानकों से मामूली थे, इसका तत्काल प्रभाव पड़ा, जिससे सरकार ने आरबीआई को उन पर अधिक निरीक्षण देकर एनबीएफसी नियमों को कसने के लिए प्रेरित किया। ऐसा नहीं है कि यह अगले घोटाले को रोक देगा।
