अगर मैंने आपसे पूछा कि वित्त में रणनीतिक संपत्ति का आवंटन क्या है, तो क्या आप इसे मुझे समझाने में सहज होंगे? कई लोगों के लिए, जवाब नहीं है, लेकिन निराशा न करें। आज इस ब्लॉग पोस्ट में, मैं परिसंपत्ति आवंटन को समझाने के लिए एक सरलीकृत दृष्टिकोण लूंगा।
एसेट एलोकेशन एक निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य जोखिम को कम करना है और किसी व्यक्ति के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और निवेश क्षितिज के अनुसार एक पोर्टफोलियो की संपत्ति को लागू करके इनाम को बढ़ाना है।
यह कहने का एक सरल तरीका यह है कि वित्त में रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन बाजार में बदलाव के खिलाफ सुरक्षा के लिए विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों पर आपके निवेश को फैलाता है। यह समय के साथ अपनी संपत्ति को हेज करने का एक तरीका है।
प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग क्या हैं?
पहले स्टॉक हैं, जो काफी आत्म-व्याख्यात्मक हैं। दूसरा बॉन्ड की तरह फिक्स्ड-इनकम एसेट्स है। मनी मार्केट खातों के बराबर नकदी है।
अगला, उन्नत निवेशकों के लिए, रियल एस्टेट जैसी विशेषताएं, डेरिवेटिव, साइड नोट्स और संपत्ति हैं। एक पोर्टफोलियो का अधिकांश मांस इक्विटी स्टॉक और फिक्स्ड इनकम एसेट्स है।
पोर्टफोलियो में सबसे आम संपत्ति क्या हैं? एक पोर्टफोलियो का अधिकांश मांस इक्विटी स्टॉक और फिक्स्ड इनकम एसेट्स है। अपनी शिफ्ट और अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने से पहले, आपको रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन में तीन प्रमुख चीजों पर विचार करना चाहिए।
पोर्टफोलियो डिजाइन के लिए विचार करने के लिए चीजें
आपके व्यक्तिगत लक्ष्य
सबसे पहले, आपके व्यक्तिगत लक्ष्य। मैं वित्त के बजाय आपके व्यक्तिगत का उपयोग करता हूं, क्योंकि आपको अपने आदर्श पोर्टफोलियो को डिजाइन करते समय समग्र रूप से सोचना चाहिए। आप पांच, दस, या 15 साल में कहां रहना चाहते हैं? आप खुद को कहाँ देखते हैं? आप खुद को क्या करते हुए देखते हैं? इन सभी सवालों के जवाब देने से आपको एक बेहतर पोर्टफोलियो डिजाइन करने में मदद मिलेगी।
आपका समय क्षितिज
अगला आपका समय क्षितिज है। आपको इस पैसे की आवश्यकता कब है, और आप वित्तीय स्वतंत्रता तक पहुंचने की योजना कहां बनाते हैं? क्या आप जल्द ही अपनी नौकरी छोड़ने की योजना बना रहे हैं? अपने समयरेखा को रेखांकित करना एक बेहतर समझ के लिए महत्वपूर्ण है कि अपने पोर्टफोलियो को कैसे डिजाइन किया जाए।
आपका जोखिम सहिष्णुता
अंत में, अपने जोखिम सहिष्णुता पर विचार करें। मैं कहूंगा कि यह वह जगह है जहां व्यक्तिवाद आता है। उदाहरण के लिए, कुछ लोग सिर्फ एक महीने के आपातकालीन निधि पर बैठे हैं, जबकि अन्य में 12 महीने से अधिक की बचत होती है। मुझे लगता है कि मैं कितना जोखिम सहन कर सकता हूं और तदनुसार समायोजित कर सकता हूं।
एक पाई के रूप में अपने पोर्टफोलियो के बारे में सोचें
हाँ, एक पाई। यदि आप एक पाई चार्ट की तस्वीर लेते हैं, तो पाई के एक टुकड़े को स्टॉक इक्विटी और उसके कुछ बॉन्ड के रूप में कल्पना करें। जब आप सुनते हैं कि लोग इस तरह की बातें कहते हैं, ओह, मेरे पास 80/20 पोर्टफोलियो है, मेरे पास 70/30, या 50/50 पोर्टफोलियो है। हम उन नंबरों का उपयोग करते समय किसी की दृष्टि गरीब होने के बारे में बात नहीं कर रहे हैं।
हम वास्तविक रणनीतिक संपत्ति आवंटन के बारे में बात कर रहे हैं; यह है कि हम इक्विटी (स्टॉक) को कितना आवंटित करते हैं, आमतौर पर पहले, और बॉन्ड। जब हम कहते हैं कि बॉन्ड या निश्चित आय, नकदी से सीडी से बॉन्ड-प्रकार के निवेश तक सब कुछ आपके पोर्टफोलियो के अंदर है।
एक पोर्टफोलियो में स्टॉक और बॉन्ड दोनों क्यों
हम एक पोर्टफोलियो में स्टॉक और बॉन्ड के मालिक हैं क्योंकि वे अलग -अलग समय पर अलग -अलग दिशाओं में अलग -अलग दरों पर चलते हैं।
इसलिए हमारे पास एक ऐसी अवधि हो सकती है जहां हमारे पोर्टफोलियो में हमारे 70% स्टॉक अच्छा करते हैं। ये इक्विटी एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर प्रदर्शन कर रहे हैं, और अब वे हमारे पोर्टफोलियो का 80% हिस्सा ले रहे हैं।
खैर, बड़ी समस्या; अब हम मूल रूप से इरादे से अधिक जोखिम उठाते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके पास बांडों की तुलना में अधिक वाष्पशील इक्विटी (स्टॉक) में अधिक पैसा है। नतीजतन, रणनीतिक संपत्ति आवंटन संतुलन में मदद कर सकता है।
एक बाहरी पोर्टफोलियो का समाधान
खैर, हमें अनुपात को पुन: व्यवस्थित करना चाहिए शेयरों बांड के लिए। और जब हम इसे असंतुलित करते हैं, तो यहां मैं चाहता हूं कि आप इसके बारे में सोचें। हम उच्च बेच रहे हैं और कम खरीद रहे हैं, जिसका अर्थ है कि स्टॉक बॉन्ड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
या हो सकता है कि महीने के सापेक्ष कम खरीदने के लिए शेयरों को अपेक्षाकृत अधिक बेचना। और इसलिए, समय के साथ, स्टॉक नीचे जा सकते हैं; वे दूसरे रास्ते पर जाते हैं।
अब कहते हैं कि स्टॉक हमारे पोर्टफोलियो का केवल 60% हिस्सा है और बॉन्ड 40% बनाते हैं। अब हम बॉन्ड के उस निश्चित आय वाले हिस्से को बेचेंगे, जो शेयरों में जाएगा। प्रभावी रूप से, हम उच्च बेच रहे हैं और कम खरीद रहे हैं।
क्या हम कम खरीद सकते हैं और उच्च बेच सकते हैं? अब हर कोई इस तथ्य के बारे में बात करता है कि आपको जो करना चाहिए वह कम खरीदना है और उच्च बेच रहा है। यह शेयर बाजार का एक रहस्य है। सिवाय इसके कि रहस्य आसानी से प्राप्त नहीं किया जाता है। कोई भी शैक्षणिक सबूत नहीं दिखाता है कि कोई भी स्टॉक खरीदने और बेचना कब अनुमान लगा सकता है।
शेयर बाजार की अप्रत्याशितता का एक समाधान क्या है? डब्ल्यूई लगातार निश्चित आय और शेयरों के बीच धन को स्थानांतरित कर सकता है क्योंकि वे अलग तरह से आगे बढ़ते हैं।
इसलिए हम अपने पोर्टफोलियो के उस हिस्से से उच्च बेच सकते हैं जो अच्छी तरह से करता है और हमारे पोर्टफोलियो के हिस्से से कम खरीदता है जो नहीं करता है। यह रणनीतिक संपत्ति आवंटन है।
परिसंपत्ति आवंटन बनाम व्यक्तिगत प्रतिभूतियां
पिछले 15 साल एक महान वसीयतनामा हैं कि ऐसा करना क्यों महत्वपूर्ण है। मुझे इस पर जोर देना चाहिए: व्यक्तिगत प्रतिभूतियों का चयन माध्यमिक है कि स्टॉक, बॉन्ड, नकदी और अन्य प्रसादों में संपत्ति कैसे आवंटित की जाती है, जो कुल मिलाकर आपके निवेश परिणामों को निर्धारित करेगा।
मुझे नहीं लगता कि एक है, क्योंकि सभी के व्यक्तिगत लक्ष्य भिन्न हैं। 20 से शुरू होने वाले युवा निवेशक के बारे में सोचें और 65 तक काम करने से खुश। उन्हें उस व्यक्ति की तुलना में एक अलग रणनीतिक संपत्ति आवंटन की आवश्यकता होगी जो 40 तक निवेश करना शुरू नहीं करता था और 65 पर सेवानिवृत्त होना चाहता है।
अंतिम विचार: रणनीतिक संपत्ति आवंटन
जैसे -जैसे आप उम्र करते हैं, आपको अपने पोर्टफोलियो को संतुलित और समायोजित करना जारी रखना चाहिए। सेवानिवृत्ति के लिए योजना चुनौतीपूर्ण हो सकती है, लेकिन यह होना जरूरी नहीं है। लेकिन अगर आप बाजार के बराबर रहते हैं, तो आपको स्मार्ट विकल्प बनाने में सक्षम होना चाहिए जो रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन के साथ अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को हिट करने की आपकी क्षमता को अधिकतम करता है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों
वित्त में एक आवंटन क्या है?
यह विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच अपने निवेश पोर्टफोलियो को विभाजित कर रहा है।
4 प्रकार के परिसंपत्ति आवंटन क्या हैं?
वे रणनीतिक, गतिशील, सामरिक और कोर-सैटेलाइट हैं।
रणनीतिक और सामरिक परिसंपत्ति आवंटन के बीच क्या अंतर है?
रणनीतिक संपत्ति आवंटन दीर्घकालिक निवेश के लिए है। सामरिक अल्पावधि के लिए है।
संपत्ति आवंटन रणनीतियाँ क्या हैं?
स्टॉक, बॉन्ड और कैश के बीच इसे विभाजित करके अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं।
